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2014年05月21日

「股票配资」日韩掐架激化半导体危机 部门国内

已处冷冬的国际半导体财富,遭遇国际政治风云幻化的频仍冲击。跟着日本对韩国收紧半导体材料的出口限制生效,财富链已经涌现首轮反馈,最新信息显示,韩国存储年夜厂酝酿减产调价筹算,从韩国显示巨子到苹果都传出在积极寻找多元化供货商。

证券时报·e公司记者采访财富链相干上市公司缔造,已经有韩国厂商前往中国内地卡脖子材料供货事宜,也有公司浮现关注后续韩国市场机会。同时,年夜部门财富链公司回应,今朝并未受到日韩管制事务的影响,持久看好在半导体材料以及OLED领域的国产厂商供应链更调机会。

韩国厂商放话来华采购

7月4日,日本加强对韩国出口治理生效。此次,日本政府将把韩国从白名单移除,并对氟化聚酰亚胺、光刻胶、氟化氢这三种关键电子材料产物,后续韩国进口材料及相干建造技巧时需申请零丁的出口允许证,估计完成申请允许与审查流程需要90天左釉冬流程变严变慢。

据介绍,氟化聚酰亚胺和光刻胶用于OLED面板出产,其中,光刻胶是显示面板出产工程中曝光工程上的必需材料;氟化聚酰亚胺是透明CPI膜的原材料;光刻胶重若是用于半导体光刻和蚀刻工艺,这三年夜材料日本根本垄断了全球重要产能。

这项管制已经激发了韩国显示财富、半导体财富等凹凸游严重。因为韩国对日本关键材料凭借程度高,据统计氟化聚酰亚胺、光刻胶凭借程度超九成,蚀刻气体也有约四成进口。

在此严重形势下,韩国厂商正在积极寻找日本以外的材料供应商。

韩国半导体与显示技巧协会主席ParkJea-gun向媒体浮现,三星电子和SK海力士正在设法向中国年夜陆或中国台湾等地供应商增进采购,向日本以外区域可能库存有余裕的公司试探意向。

LG化学首席履行官兼副董事长ShinHakCheol日前浮现,公司筹算经由过程加强营业组合和扩年夜研发运动晋升发卖额,正在研究与日本动向有关的所有情况,并将经由过程供应商的多元化来克服出口限制可能带来的一切影响。此外,LG显示首席技巧官KangIn-byeong也浮现,因为日本的半导体和显示材料出口限制,公司今朝正在测试中国的氟化氢,并提到韩国公司需要寻求中国的更调品来应对出口限制。

催生更调机会

对于LG访华,证券时报·e公司记者向多氟多核实,获悉日前来访卡脖子的韩国厂商有所增多。

多氟多副董事长李云峰日前在吸收证券时报·e公司记者采访时浮现,本次日韩管制事务将对公司电子级氢氟酸产物市场拓展形成有利契机,能够助力安靖下旅客户,增进出口韩国产物数量。

据介绍,本轮日本启动对韩国出口限制前,2018年日本政府政府就曾对部门外销韩国的氢氟酸拒尽发给允许,导致供应日益吃紧的氢氟酸,价格一度喊涨50%。以此契机,多氟多初步对韩国出口实现放量,已经进进韩国两年夜半导体公司的供应链中,被最终操作到3D-NAND和DRAM的工艺制程中。往年公司电子级氢氟酸发卖实现快速增进,对韩出口量单月可达约300吨,较此前增进跨越10倍。估计2019年尾,公司将新建成5000吨产能,并筹算明年一季度投产,届时达到万吨出产规模。

业内分析师也看好这一领域机会。中信证券首席化工分析师王喆在研报中介绍,电子级氢氟酸重要用于晶圆概况清洗、芯片加工过程的清洗和蜕化等,日本企业在该领域居于尽对主导地位,代表厂商包含瑞星化工(63.0%),年夜金(21.2%),森田化学(9.2%);国内拥有丰硕的氢氟酸产能,估计合计166.7万吨。其中,三美股份、多氟多、巨化股份、晶瑞股份等企业均具备出产电子级氢氟酸的能力。估计国内相干企业后续将受益于日本出口限制带来的部门转单,加强电子级氢氟酸的出产能力,强化市场地位。

与此对比,光刻胶领域更调空间有限,日本企业盘踞70%以上份额,在高端领域更是形成垄断地位。王喆建议关注此阶段下国内相干厂商的长大机会,材料方面建议关注强力新材、晶瑞股份等。

不外,CINNOResearch也指出,当然日商在氟聚酰亚胺、高纯度氟化氢几乎浮现垄断的地位,但在光刻胶部门则是可以有其他厂商更调的空间存在,此次事务将加速半导体厂对于非日本系统的半导体材料公司更为开放的认证立场,匿伏晋升中国年夜陆长大半导体材料的空间。

对于日韩管制事务影响,晶瑞股份方面也向记者浮现今朝没有受到影响,近期也未接洽韩国厂商来访。

证券时报·e公司记者留心到,晶瑞股份是国内最早规模化出产光刻胶的企业之一,公司堆集了一批安靖的客户,并与下流众多驰名企业成立持久合作伙伴关系,包含半导体行业的客户中芯国际、华虹、合肥睿力、士兰微等。往年,公司光刻胶营业收进8422.88万元,比上年同期增进11.71%。

在5月吸收机构调研中,上海新阳高管指出,公司今朝已经引进了曾经任职日本驰名光刻胶公司的专业从事光刻胶开发的高端技巧人才,组建完成新的研发团队。此外,公司已经购置了一台ASML1400型二手光刻机,用于光刻胶的研发,这台光刻机可以笼罩到55nm技巧节点,后续也会设置装备摆设相干研发设备。

国产OLED前景乐不雅观

对比其他材料,日企在氟化聚酰亚胺材料处于全球高端垄断状态。业内助士浮现,无论中国企业仍是韩国企业,都需要从日本进口,后者在材料纯度、工艺安靖性等方面全球领先。

中信证券分析,今朝全球90%以上的氟化聚酰亚胺产能来自日本供应商,如住友化学等,估计此次出口管制措施将短期冲击韩国三星、LG等面板厂商柔性OLED营业。反过来,短期内韩企焦点材料缺乏,三星、LG柔性OLED营业将受到冲击,有看利好国内柔性OLED厂商京东方A、TCL(华星光电)、维信诺等。

鼎龙股份方面向记者浮现,本次日韩事务爆发后对国内的震慑浸染挺年夜的,焦点材料仍是不能把握在别人手上;公司产物今朝重要仍是卖向国内,国外市场韩国理当算很年夜,未来不解除进进。

CINNOResearch指出,今朝三星在OLED面板的市占率达到85%以上,而三星OLED面板的驱动芯片又是应用自家设计、在自己晶圆厂出产,假如这部门受到停产风险冲击,直接影响三星OLED面板出货,今年下半年搭载三星OLED面板的旗舰手机出货动能恐有风险。换个角度来看,这将是其他OLED面板厂以及驱动芯片厂的一个切进点,有助于京东方、维信诺、天马等今朝已箭在弦上的OLED面板厂商加速导进进进一线手机品牌,或晋升原有市占率的机会。

据最新动静,苹果将在供应链中引进京东方作为OLED显示器供应商。若合作告竣,京东方将成为继三星、LG之后的第三家苹果OLED显示器供应商。此举将有助于苹果进一步提高显示器供应链保障,降低采购成本,并成为京东方进军高端制功课的标识表记标帜之一。此前,LG电子、三星均被传出应用京东方屏幕,因为同志德下京东方屏幕成本更低。

对于这项最新动静,京东方、苹果尚未作出回应。

维信诺副总裁、CFO刘祥伟向记者浮现,即便本次苹果真的转向京东方采购OLED,理当跟本次日韩事务接洽并不年夜。据介绍,苹果OLED供应商是三星,这些年也有意造就包含LG、京东方等其他的供应商,可是今朝京东方的产能还不能知足;不外,不解除该事务起到催化浸染。至于半导体材料端国产更调难度年夜,很难达到日厂的材料纯度等技巧指标。

刘祥伟浮现,本次日韩出口管制事务从久远来看,将对国内终端厂商采用国产屏幕形成利好。

从产能来看,国内重要OLED厂商今朝在持续投产、量产。京东方吸收机构调研时流露,公司已颁布扶植4条第6代柔性AMOLED出产线,绵阳第6代柔性AMOLED出产线估计于今年下半年量产出货。

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(文章发源:证券时报)

今日(7月12日)A股三大股指开盘涨跌不一,盘初下探之后快速上涨,随后展开了一轮调整,临近午间收盘股指再次发动向上攻势;午后沪深两市维持横盘整理,可惜的是始终未能有效扩大涨幅。截止收盘,沪指上扬0.44%,收报2930.55点;深证成指上涨0.66%,收报9213.38点;创业板指上涨0.26%,收报1518.07点。

另外,截止今日(7月12日)收盘,小编根据东方财富Choice数据显示,两市平盘股有230只,A股市场包括ST股、*ST股在内,共有1359只股票下跌,其中下跌7%以上个股占比为0.56%。

与此同时,两市包括新股在内,共有2115只个股迎来上涨,其中上涨7%以上个股占比1.23%。目前A股迎来了震荡上行格局,局部赚钱效应明显。源达指出,外围因素趋于和缓,这就意味着,当前市场不具备再度大幅下跌的基础。但市场观望情绪浓重,交投清淡,近期行情难有突破性行情出现,市场将维持弱势结构。日前沪深股通开启了加速流入态势,作为先觉资金,擅长低吸布局的资金启动,下周行情或有转机。今日两市共有41只个股涨停,多数集中于化肥行业、化工行业、OLED、医疗器械等板块。

板块方面:

一、化工原料

国金证券表示,进入夏季,制冷剂进入传统的需求旺季,作为主要的应用市场之一,需求提升带动了上游及中游产品的采购增加,然而由于前期的需求不足,氢氟酸的开工持续保持相对低位,产品库存不多,供给偏紧,目前氢氟酸的产品开工仍然维持低位,受到萤石粉价格支撑影响,产品价格稳步上行;而前段萤石仍然保持紧张供给状态,内蒙矿山开工低位,南方受到环保检查影响开工受限,整体国内供给不足,同时我国的萤石粉进口也有明显下降,产品出口增多,国内市场供给不足,产品依旧维持强势运行。

西南证券认为,我国黄磷产地集中在云南、四川、贵州和湖北四省,其中云贵川地区产量占比超过90%。目前贵州全部地区、四川马边地区及云南大部分地区黄磷企业停炉,在产企业大多封盘不报,四川个别厂家报价在19000-20000元/吨,较上周环比上涨5000元/吨。由于黄磷单吨耗电量在15000度左右,电价对黄磷成本影响极大,黄磷供给呈现季节性周期。西南地区以水电为主,6-9月处于丰水期,水电成本较低,企业复产及开工增加,黄磷供应量季节性增加,停炉前价格持续下降,因此企业及下游库存处于低位,贵州地区黄磷企业预计停炉时间在30-50天左右,四川马边地区复产时间待定,后期市场货源可能出现供给紧张,价格有望持续上涨。

与此同时,新时代证券认为,7、8月份是化工行业传统淡季,整体市场交投清淡,主要产品价格短期将保持震荡行情。受上半年宏观经济影响,2019年上半年主要化工产品价格同比均出现不同程度下滑,相关上市企业中报难有超预期表现,但我们认为目前对周期下行的担忧已在化工估值中反应,部分行业龙头仅10-15倍估值,处于历史低位,具有长期配置价值。

二、OLED

联讯证券认为,如果日本对韩国的出口限制持续,势必对韩国厂商的半导体、显示面板等产品的生产造成负面影响。中国面板厂商已经成为行业举足轻重的力量,京东方LCD面板出货量、出货面积已是全球第一位,OLED也已经量产出货。韩国厂商如果产量减少或者供货不及时,中国厂商有望凭借自身不断提升的技术实力和产品品质在此次事件中受益。

财通证券表示,建议从三大主线挖掘OLED概念股投资机会:首先是后段模组设备领域。关注在后段模组设备领域(贴合、邦定、检测)取得突破且具备一定研发实力的设备企业。其次是OLED上游材料端。具体领域例如发光材料、偏光片、FPC、驱动IC、靶材等。最后是柔性OLED面板的国内面板厂商。

中信证券指出,日本对三类产品的出口限制使其在进入韩国的程序上变得更严、更慢,短期来看一定程度限制韩国半导体、面板企业发展,同时利好国内相关终端厂商以及材料厂商。

一张图汇总:

(仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)

(文章来源:东方财富证券研究所)